THEORETICAL ASPECTS OF THE INFLUENCE OF DIGITAL TRANSFORMATION ON THE BANKS FINANCIAL STABILITY
Abstract
In today’s conditions of economic instability, the country’s banking sector is experiencing challenges that significantly affect its development and financial stability. Among the main challenges is the need for rapid digital transformation, which opens up new opportunities for increasing bank’s efficiency and increasing the risks of financial instability and loss of competitiveness. All this actualises the issue of the role of digital transformation in ensuring the financial stability of banks. The purpose of the study is a theoretical generalisation of the influence of digital transformation factors on the financial stability of banks. The article defines the essence of the bank’s financial stability category. The external and internal factors for ensuring the bank’s financial stability are disclosed. The theoretical foundations of digital transformation have been studied. A SWOT analysis of digital business transformation is presented. The distribution channels of digital transformation within the company’s development strategies were analysed. The features of digital transformation in the activities of banking and financial institutions are characterised. The favourable and negative consequences of digital transformation on the financial stability of banks are presented. The prospects for developing banks in the conditions of digital transformation in the context of the growth of cyber threats and cyber vulnerabilities of banking systems are outlined. Digital transformation is a strategic process that allows organisations to adapt to the rapidly changing digital environment and take advantage of the new opportunities the digital economy offers. In the context of the banking sector, digital transformation is an irreversible natural process of changes in the mechanisms of implementation and realisation of banking activities under the influence of the development of digital technologies, which, at the same time, contains both great opportunities Big Data and AI for personalisation of banking services), and significant risks for the future of banking institutions (bank image loss, cyber fraud).
References
Зоріна О. І., Фадєєнко В. Ю. Аналіз стану фінансової стійкості банківської системи України як складової в забезпеченні фінансової безпеки. Причорноморські економічні студії. 2020. № 50(2). С. 24–27.
Вінниченко О. В., Громакова В. В. Теоретичні аспекти фінансової стійкості банку. Бізнес-інформ. 2020. № 5. С. 375–381.
Коваленко В. В. Ділова репутація та її вплив на фінансову стійкість банків. Академічний огляд. 2021. № 1(54). C. 23–36.
Семенча І. Є., Горбунова Ю. Р. Фінансова стійкість та стабільність у банківській діяльності: розмежування понять та аналіз дефініцій. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2020. № 32. С. 81–85.
Волкова Н. І., Попик А. І. Аналіз управління фінансовою стійкістю АТ КБ «ПриватБанк». Економіка та суспільство. 2022. № 45. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-45-11
Федишин М. П., Жаворонок А. В., Ковальчук Н.О. Аналітична оцінка фінансової стійкості та стабільності банківської системи України на основі індикаторів. Проблеми системного підходу в економіці. 2019. № 6(74). С. 88–88.
Вергун А. М., Стефашина Ю. С. Оцінка фінансової стійкості провідних банків України. Формування ринкових відносин в Україні. 2020. № 9(232). С. 21–32.
Нікольчук Ю. М., Лопатовська О. О. Організаційно-економічний механізм управління фінансовою стійкістю комерційного банку. Вісник Хмельницького національного університету. 2020. № 1. С. 217-221.
Петрик О. Політика національного банку України під час війни. Socio-Economic Relations in the Digital Society. 2022. № 4(46). С. 15–23.
Дергачова Г. М., Колешня Я. О. Цифрова трансформація бізнесу: сутність, ознаки, вимоги та технології. Економічний вісник НТУУ «КПІ». 2020. № 1. С. 280–290.
Петько С. М. Теоретичні основи цифрової трансформації суб’єктів господарювання. Економіка та суспільство. 2023. № 47. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-47-55
Нікітін Ю.О., Кульчицький О. І. Цифрова парадигма як основа визначень: цифровий бізнес, цифрове підприємство, цифрова трансформація. Маркетинг і цифрові технології. 2019. № 4 (3). С. 77–87.
Shanti R., Siregar H., Zulbainarni N., Tony. Role of digital transformation on digital business model banks. Sustainability. 2023. № 15. DOI: https://doi.org/10.3390/su152316293
Zuo L, Strauss J, Zuo L. The digitalization transformation of commercial banks and its impact on sustainable efficiency improvements through investment in science and technology. Sustainability. 2021. Vol. 13(19). DOI: https://doi.org/10.3390/su131911028
Grinberg D. Retail banking digital transformation: shaping the future of financial services. TechMagic. 2024. URL: https://www.techmagic.co/blog/retail-banking-digital-transformation/
Kaiwei J., Xinbei L. Bank digital transformation, bank competitiveness and systemic risk. Front. Phys. 2024. DOI: https://doi.org/10.3389/fphy.2023.1297912
Nguyen-Thi-Huong, L., Nguyen-Viet, H., Nguyen-Phuong, A., & Van Nguyen, D. How does digital transformation impact bank performance? Cogent Economics & Finance. 2023. vol. 11(1). DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2217582
Jameaba Muyanja. Digitization revolution, fintech disruption, and financial stability: using the case of Indonesian banking ecosystem to highlight wide-ranging digitization opportunities and major challenges. Elsevier. 2020. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3529924
Zorina O. I., Fadieienko V. Yu. (2020) Analiz stanu finansovoi stiikosti bankivskoi systemy ukrainy yak skladovoi v zabezpechenni finansovoi bezpeky [Analysis of the state of financial stability of the banking system of Ukraine as a component in ensuring financial security]. Prychornomorski ekonomichni studii – Black sea economic studies, vol. 50(2), pp. 24–27. [in Ukrainian]
Vinnychenko O. V., Hromakova V. V. (2020) Teoretychni aspekty finansovoi stiikosti banku [Theoretical aspects of the bank's financial stability]. Biznes-inform – Business information, vol. 5, pp. 375–381. [in Ukrainian]
Kovalenko V. V. (2021) Dilova reputatsiia ta yii vplyv na finansovu stiikist bankiv. Akademichnyi ohliad, vol. 1(54), pp. 23–36. [in Ukrainian]
Semencha I. Ye., Horbunova Yu. R. (2020) Finansova stiikist ta stabilnist u bankivskii diialnosti: rozmezhuvannia poniat ta analiz definitsii [Financial stoicist and stabilizer in banking: demarcation of concepts and definition analysis]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu – Scientific Bulletin of the Uzhhorod National University, vol. 32, pp. 81–85. [in Ukrainian]
Volkova N. I., Popyk A. I. (2022) Analiz upravlinnia finansovoiu stiikistiu AT KB «PryvatBank» [Analysis of financial management of JSC CB "Privatbank"]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society , vol. 45. [in Ukrainian]
Fedyshyn M. P., Zhavoronok A. V., Kovalchuk N. O. (2019) Analitychna otsinka finansovoi stiikosti ta stabilnosti bankivskoi systemy Ukrainy na osnovi indykatoriv [Analytical assessment of the financial stability and stability of the banking system of Ukraine based on indicators]. Problemy systemnoho pidkhodu v ekonomitsi – Problems of the systemic approach in economics, vol. 6(74), pp. 88–88. [in Ukrainian]
Verhun A. M., Stefashyna Yu. S. (2020) Otsinka finansovoi stiikosti providnykh bankiv Ukrainy [Assessment of financial stability of leading banks of Ukraine]. Formuvannia rynkovykh vidnosyn v Ukraini – Formation of market relations in Ukraine, vol. 9(232), pp. 21–32. [in Ukrainian]
Nikolchuk Yu. M., Lopatovska O. O. (2020) Orhanizatsiino-ekonomichnyi mekhanizm upravlinnia finansovoiu stiikistiu komertsiinoho banku [Organizational and economic mechanism of financial management of a commercial bank]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu – Bulletin of the Khmelnytskyi National University, vol. 1, pp. 217–221. [in Ukrainian]
Petryk O. (2022) Polityka natsionalnoho banku Ukrainy pid chas viiny [Policy of the National Bank of Ukraine during the war]. Socio-Economic Relations in the Digital Society, vol. 4(46), pp. 15–23. [in Ukrainian]
Derhachova H. M., Koleshnia Ya. O. (2020) Tsyfrova transformatsiia biznesu: sutnist, oznaky, vymohy ta tekhnolohii [Digital transformation of business: essence, features, requirement and technologies]. Ekonomichnyi visnyk NTUU «KPI» – Economic Bulletin of NTUU "KPI, vol. 1, pp. 280–290. [in Ukrainian]
Petko S. M. (2023) Teoretychni osnovy tsyfrovoi transformatsii subiektiv hospodariuvannia [Theoretical foundations of the digital transformation of hospodariovannya subjects]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and society, vol. 47. [in Ukrainian]
Nikitin Yu. O., Kulchytskyi O. I. (2019) Tsyfrova paradyhma yak osnova vyznachen: tsyfrovyi biznes, tsyfrove pidpryiemstvo, tsyfrova transformatsiia [Digital paradigm as the basis of definitions: digital business, digital enterprise, digital transformation.]. Marketynh i tsyfrovi tekhnolohii – Marketing and digital technologies, vol. 4 (3), pp. 77–87. [in Ukrainian]
Shanti R., Siregar H., Zulbainarni N., Tony. (2023) Role of digital transformation on digital business model banks. Sustainability, 15.
Zuo L., Strauss J., Zuo L. (2021). The digitalization transformation of commercial banks and its impact on sustainable efficiency improvements through investment in science and technology. Sustainability, 13(19).
Grinberg D. (2024) Retail banking digital transformation: shaping the future of financial services. TechMagic.
Kaiwei J., Xinbei L. (2024). Bank digital transformation, bank competitiveness and systemic risk. Front. Phys.
Nguyen-Thi-Huong L., Nguyen-Viet H., Nguyen-Phuong A., & Van Nguyen D. (2023) How does digital transformation impact bank performance? Cogent Economics & Finance, 11(1).
Jameaba Muyanja. (2020) Digitization revolution, fintech disruption, and financial stability: using the case of Indonesian banking ecosystem to highlight wide-ranging digitization opportunities and major challenges. Elsevier.
